NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN [28.9-2.10]
Hai chỉ số chính của thị trường tăng không đáng kể, VN-Index vẫn chưa thể bứt lên khỏi ngưỡng kháng cự 575 điểm trong khi KLGD của sàn này lại giảm mạnh (-26,1%) với chỉ hơn 79 triệu cổ phiếu được chuyển nhượng. sàn HNX cũng có diễn biến tương tự. Hoạt động giao dịch thỏa thuận tiếp tục diễn ra sôi động và xuất hiện nhiều giao dịch lớn ở những cổ phiếu như TTP, MSN và SEC.
để ý biểu đồ tuần sẽ thấy, vùng 571 là vùng cận biên giao dịch hơn 1 tháng, vùng mặt bằng đáy của index được nân lên cao hơn về 571=> trong 1-2 tuần tới, sẽ có sớm có biến động thể hiện thị trường có xu hướng thế nào trong thời gian tới, giai đoạn quan trọng để chú ý
CẬP NHẬT CÔNG TY
STK: Thông tin niêm yết. STK đạt 630 tỷ đồng doanh thu thuần (-12,8% so với cùng kỳ năm 2014) và 55 tỷ đồng lợi nhuận ròng (+3,4% so với cùng kỳ năm ngoái). Chúng tôi dự đoán doanh thu thuần sẽ đạt 1.569 tỷ đồng trong năm 2015 (+7,7% so với năm 2014) và 1.834 tỷ đồng vào năm 2016 (+16,9% so với năm 2015). Giá mục tiêu 1 năm chúng tôi đưa ra cho cổ phiếu STK là 29.200 đồng/cổ phiếu, PE mục tiêu 2016 là 8,0x. Tại mức giá niêm yết 29.000 đồng / cổ phiếu, STK đang được giao dịch ở mức P/E 2016 là 7,5x.
PGS: Kết quả 6 tháng đầu năm 2015 không như mong đợi dù chính sách giá đầu vào thuận lợi
Trong 6 tháng đầu năm 2015, PGS đạt 2.995 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 17,5% so với năm ngoái. Việc sụt giảm mạnh doanh thu chủ yếu là do giá bán giảm. Trong khi đó, tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện lên mức 18,6% so với 15,1% trong 6 tháng đầu năm 2014, nhờ lợi nhuận gộp cao hơn ở tất cả các phân khúc. Như chúng tôi đã dự đoán trong báo cáo gần đây nhất, chính sách giá đầu vào mới đối với khí thiên nhiên (CNG) (*) mang lại lợi ích PGS trong bối cảnh giá dầu khí toàn cầu đang xuống thấp vì được dựa trên giá thị trường
VNE: Trả cổ tức bằng cổ phiếu 10% và phát hành cổ đông hiện hữu 20%
MAC: CP thưởng 7% và phát hành 1:1, giá 10.000 đồng/cp
CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ
CMS...MUA
khuyến nghị MUA Trung hạn cổ phiếu CMS với giá mục tiêu 1 năm là 13.793 đồng/cp, tăng 35,22% so với mức giá đóng cửa, dựa trên phương pháp định giá FCFF và PE.
Cổ phiếu CMS đang được giao dịch với PE FW = 6,32 x, mức tương đối hấp dẫn so với PE trung bình của ngành Xây dựng là 9,09 x. 2015 là điểm rơi các dự án đang thực hiện trong nước, đồng thời là điểm khởi đầu cho các hợp đồng lớn tại cả Việt Nam và nước ngoài của CMS.
